Les trackers proposés sur notre espace bourse en 6 questions clés. Avec Bertrand Miserey, chef de produit bourse chez BforBank.
Une des clés de la réussite en bourse repose sur la diversification de ses investissements. La quasi totalité des particuliers se limite aux valeurs du CAC 40 sans engager de stratégie de diversification. Les causes sont multiples : frais, information limitée, montant à engager... les obstacles ne manquent pas pour changer de stratégie.
Pourtant des produits existes pour vous aider à diversifier vos investissements : les trackers. Voici comment ils fonctionnent.
1/ Qu'est ce qu'un trackers? Les trackers, également dénommés Exchange Traded Funds ou "ETF", sont des fonds indiciels négociables en bourse. En Europe ils ont fait leur apparition à la bourse de Paris en 2001 .
Ces produits offrent la performance d'un indice, d'un secteur ou d'une catégorie en associant les avantages des actions (simplicité, cotation continue, …) à ceux des OPCVM.
Concrètement, les ETF sont des fonds indiciels, négociables en bourse de la même façon que les actions. Ils vous permettent d'acheter ou de vendre aux conditions instantanées du marché tout au long de la journée de cotation.
2/ Quels sont les point forts des trackers ? On en compte 4 principaux...
- un investissement rapide et simple dans un portefeuille d’actions diversifié représentatif d’un pays, d’un secteur économique ou d’une région.
- une diversification du risque.
- un accès facile à des actions pan-européennes et internationales dans des conditions de prix locales.
- dans certains cas ils sont éligibles au PEA et bénéficie donc de sa fiscalité.
3/ Quelle stratégie avec les trackers ? Les ETF sont utilisables à court terme ou à long terme au comptant ou au SRD. Ils le sont de la façon suivante...
- sur le court terme, l'analyse technique peut vous permettre de prendre position sur un indice par le biais du tracker.
- sur le long terme, l'achat d'un tracker va vous permettre de profiter de la tendance de l'indice, et de diversifier votre portefeuille.
- au comptant, pour investir immédiatement vos espèces diponibles.
- au SRD pour engager une stratégie d'achat ou de vente avec un effet de levier. (achat ou vente à découvert)
4/ En quoi les trackers sont-ils différents des actions ? Investir dans un tracker, c’est investir dans un groupe d’entreprises et non dans une seule entreprise comme dans le cas des actions traditionnelles. Les ETF représentent des portefeuilles d’actions diversifiés sur des secteurs économiques, pays ou régions : le risque d’entreprise lié au choix des valeurs individuelles disparaît donc.
5/ Comment acheter des trackers ? Par l'intermédiare de votre courtier habituel. Ce sont des frais de courtages qui s'appliquent à l'achat et à la vente et non des droits d'entrée comme pour les OPCVM.
6/ Quelle fiscalité est appliquée aux trackers ? Le traitement fiscal des ETF est équivalent à celui des actions.