Banques, assurances et établissements financiers proposent de nombreux contrats d’assurance-vie. Il n’est pas toujours facile de faire son choix dans cette multitude d’offres. Comment trouver l’assurance-vie la plus adaptée à ses besoins patrimoniaux ? Quelles sont les questions qui doivent guider ce choix ? Quels sont les critères de sélection ?
[Cet article a été mis à jour le 24/11/2011]
Assurance-vie et stratégie patrimoniale
Le premier critère de choix d’un contrat d’assurance-vie réside dans l’objectif donné à l’épargne que l’on souhaite investir.
S’agit-il de mettre de l’argent de côté en prévision de la retraite ? De protéger ses proches contre les aléas de la vie ? De transmettre un capital en payant le moins de droits de succession possible ? Ou plus simplement de constituer une épargne de moyen terme et de la dynamiser , en optimisant la fiscalité ?
Selon les réponses, le choix s’orientera vers des contrats prévoyant une sortie en rente viagère ou en capital. La stratégie patrimoniale déterminera également la désignation de l’assuré et du bénéficiaire du contrat.
Assurance-vie et risques
Le second critère de choix d’un contrat d’assurance-vie est l’aversion au risque du souscripteur : quel degré de risque est-il prêt à faire peser sur son épargne, dans l’espoir de la dynamiser ?
Cette question est capitale pour décider d’investir sur :
un contrat monosupport, qui est investi sur des supports monétaires en euros (obligations notamment) et dont le capital est garanti par l’assureur ;
un contrat multisupport, qui est investi pour partie sur les marchés obligataires (fonds en euros) et pour partie sur les marchés financiers (fonds en unités de compte). La performance de ces contrats sera tributaire des aléas boursiers. A noter qu’au sein d’un contrat multisupport, le degré d’acceptation du risque conditionnera la répartition de l’épargne entre les fonds en euros et les fonds en unités de compte.(voir l’article consacré aux différents contrats d’assurance-vie)
Coût de l’assurance-vie
La question des différents frais prélevés sur un contrat d’assurance-vie doit également être posée avant de choisir un contrat.
En effet, la durée d’investissement, le nombre de versements ou de retraits et de rachats effectués dans l’année seront à déterminer en tenant compte des frais prévus dans le cadre du contrat (frais d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrage).
Ces frais doivent en outre être pris en compte dans le calcul du rendement de l’assurance-vie.
Assurance-vie et facilité de gestion
En fonction de la stratégie patrimoniale du souscripteur, celui-ci pourra être amené à choisir des contrats présentant les options suivantes :
des versements et/ou des retraits libres ou programmés ;
une gestion effectuée directement par le souscripteur, avec l’aide du gestionnaire, ou entièrement par le gestionnaire.
Dans tous les cas, l’aide d’un conseiller-expert peut être utile dans le choix du contrat le plus adapté à une stratégie patrimoniale.