Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie en unités de compte, l’épargne est placée sur des supports financiers tels que les SICAV, les FCP, les SCPI ou les OPCI. Le souscripteur réalise ainsi un placement diversifié et évolutif, dont la performance sera fonction des supports choisis plus ou moins sensibles à l’évolution des marchés financiers.
[Article mis à jour le 14 novembre 2011]
Définition des contrats en unités de compte
Les contrats d’assurance-vie dits en unités de compte (UC) sont des contrats au sein desquels l’épargne est investie sur des supports financiers (appelés « unités de compte ») de diverse nature.
Il peut s’agir :
de parts d’OPCVM (actions de Sicav, parts de FCP, parts de FCPI) de catégorie diverse : actions, obligations ou monétaires ;
de parts ou d’actions de produits de placement mobilier ou immobilier (SCI, FCPI, SCPI, OPCI).
Avantages des contrats en unités de compte
Le principal avantage des contrats en unités de compte est d’offrir une grande diversité de placements, autorisant des stratégies d’investissement variées, pour des investisseurs à la recherche de performances.
Grâce aux arbitrages le souscripteur peut faire évoluer la répartition de son investissement sur les différentes unités de compte en fonction de l’évolution des marchés financiers et de ses objectifs.
Ceci à la différence des contrats monosupports en euros, proposant un seul et unique support d’investissement garanti par l’assureur mais ne permettant pas une diversification de l’épargne.
Particularités des contrats en unités de compte
Alors que dans les contrats en euros, les sommes investies et les intérêts capitalisés sont garantis par l’assureur, dans les contrats en unités de compte l’assureur s’engage uniquement sur le nombre d’unités de compte inscrites au contrat et non sur leur valeur.
En effet celle-ci peut fluctuer au gré des marchés financiers (pour les Sicav et FCP) ou immobiliers (pour les SCPI et OPCI).
Les contrats en unités de compte présentent donc un risque pour l’épargnant : en cas de baisse des marchés, la valeur du contrat peut, selon les supports choisis, baisser ; l’épargnant peut retrouver, au terme du contrat, un capital global inférieur à l’épargne versée.
Contrats en unités de compte et contrats multisupports
Afin d’allier performance et sécurité il est conseillé de choisir des contrats d’assurance-vie multisupports, c’est-à-dire comportant à la fois un des fonds en euros et des fonds en unités de compte.
Ainsi, une partie de l’épargne est sécurisée sur le fonds en euros, pendant que l’autre « travaille » sur les marchés afin de générer sur le long terme un surplus de performance.
Certains contrats prévoient également des options financières permettant notamment une sécurisation de l’épargne : les plus-values enregistrées sur les unités de compte sont automatiquement réinvesties sur le fonds en euros.
Pour bien choisir son contrat, il peut être utile de consulter un expert et d’utiliser un comparateur d’assurance-vie .