À travers quelle enveloppe investir dans les ETF ?

Si vous ne deviez retenir que 2 infos :   

• Les ETF sont accessibles au travers de multiples enveloppes (PEA, CTO, PER…). 

• Combiner ces différentes enveloppes permet de maximiser ses avantages fiscaux. 

Les ETF (ou trackers) sont des produits financiers particulièrement appréciés des investisseurs ces dernières années. Souvent peu chargés en frais, accessibles à partir d’un montant raisonnable et offrant de nombreuses possibilités de diversification, les ETF ne manquent en effet pas d’attrait. Alors, quel est le meilleur moyen de constituer un portefeuille d’ETF ? 

Les ETF sont-ils éligibles au PEA ?  

Une des premières enveloppes fiscales à laquelle on pense, au moment d’investir en actions, est le PEA. Avec sa fiscalité très attractive au bout de cinq années de détention, le plan d’épargne en actions conserve de sérieux atouts.  

Cependant, les possibilités de diversification géographiques demeurent limitées. En contrepartie de ses avantages fiscaux, le PEA impose d’investir dans des actions françaises et européennes. Toutefois, depuis quelques années, il est possible d’investir via le PEA dans des valeurs américaines, japonaises, émergentes… Comment ? En investissant dans des ETF dits « swapés » ou « synthétiques », c’est-à-dire des trackers reposant sur un mécanisme d’échange de performances. 

Cette possibilité a bien failli disparaître au cours de l’été 2026. Le gouvernement a ainsi annoncé son intention d’interdire l’investissement dans les ETF swappés afin de revenir à l’esprit originel du PEA, avant de revenir sur cette décision. Il reste donc toujours possible d’investir dans des ETF répliquant les performances d’indices étrangers au travers du PEA. Sans oublier qu’il existe aussi des ETF portant sur les indices domestiques tels que le CAC 40. 

Pourquoi investir dans les ETF via plusieurs enveloppes ?  

Au-delà du PEA, il est possible d’investir dans des ETF à travers de nombreuses enveloppes, du compte-titres ordinaire au plan d’épargne retraite (PER) en passant par l’assurance-vie. La réglementation n’est pas seule à déterminer la présence ou non d’ETF au sein de votre produit ou contrat. L’éligibilité de tel ou tel ETF dépend également de l’assureur et du contrat. Pour en savoir plus, vous pouvez contacter votre service client ou la notice remise au moment de la souscription. 

Investir dans des ETF au travers de plusieurs enveloppes distinctes permet de tirer parti des différentes règles fiscales. La fiscalité des gains issus des ETF n’est en effet par liée à la nature du produit mais à « l’enveloppe » choisie. L’assurance-vie permet ainsi de bénéficier d’un abattement fiscal au bout de huit années de détentions, tandis que le PEA offre un exonération d’impôt sur le revenu après cinq ans. Le PER, lui, permet de déduire les versements du revenu imposable dans une certain limite. Autant d’avantages qui peuvent se combiner. 

Comment optimiser ses investissements dans les ETF ? 

Quelle que soit la stratégie d’investissement choisie, conservez bien à l’esprit que les variations des marchés financiers demeurent difficiles à prévoir et anticiper. Les ETF présentent l’avantage de pouvoir investir régulièrement et à partir de faibles montants. Une opportunité à ne pas manquer afin de lisser votre prix de revient. Les versements réguliers sur vos ETF sont donc à privilégier.