Assurance-vie : rachat partiel ou total ?

En matière d’assurance-vie, un retrait est appelé « rachat ». Ce dernier peut être partiel ou total. Quelles sont les conséquences de l’une et l’autre solution ? Comment choisir ? On vous en dit plus dans cet article. 

Un rachat total entraîne la fermeture du contrat 

Un rachat total entraîne la fermeture du contrat d’assurance-vie. Vous perdez alors l’antériorité fiscale de votre contrat. En cas de nouvelle souscription, vous redémarrez de zéro avec une nouvelle fiscalité. 

Si vous n’avez pas besoin de toutes les sommes épargnées sur votre assurance-vie au moment du retrait, vous pouvez opter pour un rachat partiel. Cette dernière solution est à privilégier, dans la mesure du possible, car elle comporte de nombreux avantages. 

Quel est l’intérêt de conserver son contrat ouvert ? 

En effectuant un rachat partiel et en gardant votre contrat ouvert, celui-ci continue de produire ses effets. Vous faites ainsi « tourner » l’horloge fiscale et permettez à votre contrat de gagner en antériorité. Un atout majeur quand on sait que la fiscalité de l’assurance-vie est (encore plus) attractive au bout de 8 ans. Une fois ce cap passé, vous bénéficiez en effet d’un abattement de 4 600 euros pour une personne seule (et 9 200 euros pour un couple).  

Cet avantage fiscal est valable chaque année pour la somme des rachats effectués au cours de l’année de référence. Prenons l’exemple d’un couple marié qui a effectué en 2023 un rachat comprenant un gain de 10 000 euros. Au moment de la déclaration 2024 portant sur les revenus de 2023, il sera imposé sur : 10 000 - 9 200 = 800 euros de plus-values. 

Lisser sa fiscalité en plusieurs retraits 

Il est même possible de mettre en place une stratégie visant à étaler ses rachats afin de bénéficier, sur plusieurs années, de cet abattement. Si vous n’avez pas un besoin d’argent urgent, vous pouvez ainsi retirer vos fonds sur une, deux, trois années voire davantage afin de rester en-deçà du seuil des 4 600 euros de gains pour un célibataire (ou 9 200 euros pour un couple). 

Toujours dans le but d’optimiser la fiscalité de vos rachats, vous pouvez piocher en priorité dans le fonds en euros, si vous avez investi dans ce compartiment. Contrairement aux unités de compte, les prélèvements sociaux au taux de 17,2 % sont prélevés chaque année sur le fonds en euros, qu’il y ait rachat ou non. Vous avez donc tout intérêt à alléger cette poche dans un premier temps.  

Soyez tout de même attentif à ce que cela ne déséquilibre pas l’allocation de votre contrat d’assurance-vie, qui doit être conforme à votre profil d’investisseur (prudent, équilibré, dynamique, offensif…).