Bourse : investissement direct ou indirect, pourquoi il ne faut pas (forcément) choisir
Avec l’investissement direct, vous achetez vous-même les actions d’une entreprise via un courtier en ligne. Avec l’investissement indirect, vous investissez dans un fonds commun de placement ou un ETF qui détient des actions de plusieurs entreprises. Ces deux formes d’investissement sont complémentaires.
Si vous ne deviez retenir que 2 infos :
Investir en direct offre une plus grande liberté d’action et peut parfois offrir un surcroît de performance.
Acheter des fonds actions ou des ETF permet de diversifier en toute simplicité.
Les avantages de l’investissement en direct
Lorsque vous achetez des titres en direct, que ce soit au travers d’un plan d’épargne en actions (PEA) ou d’un compte-titres ordinaires (CTO), vous avez la possibilité de choisir vos titres en fonction de vos propres critères. Dans le jargon boursier, on appelle cela le « stockpicking ».
Certains sont adeptes de l’analyse fondamentale, d’autres de l’analyse technique (c’est-à-dire le comportement d’un titre analysé au travers des courbes de son cours et des figures observées sur les graphiques). D’autres aiment investir dans des entreprises qu’ils croisent dans leur quotidien. D’autres encore constituent leur « portefeuille idéal » en mixant différents secteurs d’activité ou différentes zones géographiques. Bref, investir en direct offre une plus grande liberté d’action !
Par ailleurs, les fonds ou les ETF cherchent souvent à répliquer la performance d’un indice boursier. Or, il peut arriver qu’un portefeuille composé de quelques lignes surperforme l’indice.
Les atouts de l’investissement indirect
Mais l’investissement en direct a également ses inconvénients. Choisir des titres peut s’avérer compliqué lorsqu’on n’a pas les compétences techniques ou peu de temps à investir dans la gestion de son patrimoine. Se focaliser sur une poignée de valeurs peut aussi présenter des biais en matière de diversification.
D’où l’intérêt de se tourner vers l’investissement indirect, c’est-à-dire l’achat de parts de fonds ou d’ETF détenant des dizaines de lignes. Cela permet de répartir le risque de manière plus harmonieuse, de s’exposer à certaines stratégies de gérants ou d’algorithmes, ou de faire des investissements sectoriels ciblés.
Si vous n’êtes pas un féru d’investissement boursier, cette solution peut également avoir l’avantage de la facilité. Vous pouvez par exemple choisir un fonds « Actions France », un fonds « Actions Europe », un fonds « Actions Amérique du Nord », etc.
Pourquoi cumuler ces deux stratégies ?
Comme souvent en bourse, il est important de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Vous pouvez donc tout à fait acheter des titres vifs (en veillant à ne pas multiplier les lignes pour ne pas vous disperser) et compléter par des fonds actions et/ou des ETF.
Pensez également à varier les supports d’investissement car ils n’ont pas tous la même fiscalité. PEA, PER, assurance-vie : à chaque enveloppe ses atouts !