Comment tirer parti de l’électrification de l’économie

Nous sommes entrés dans une ère où l’électrification apparaît comme le principal moteur de la croissance énergétique, avec l’électrification des usages industriels, la réindustrialisation et les enjeux de souveraineté énergétique. « Le monde doit s’adapter à une nouvelle réalité, souligne Francesco La Camera, directeur général de l’Irena [International Renewable Energy Agency], sur le site Internet de l’organisation. Au-delà des objectifs de triplement de la part des énergies renouvelables et du doublement de l’efficacité énergétique, il y a un défi à relever : transformer l’ensemble des systèmes énergétiques et réduire l’utilisation des combustibles fossiles. » 

Selon les experts, il faudrait dépenser 1.500 milliards de dollars par an jusqu’en 2050 pour répondre à la hausse de la demande d’électricité ! Au carrefour des infrastructures et des énergies dites « propres », l’électrification – qui se diffuse dans des domaines clés comme l’industrie, le bâtiment et la mobilité – est déjà en plein essor. 

Identifier des points de tension 

Groupama Global Electrification (code Isin : LU3314694327) mise sur cette thématique. « Lancée en décembre 2024 dans un format FPS [fonds professionnel spécialisé], est-il expliqué dans un communiqué de Groupama AM, la stratégie, qui a intégré notre Sicav luxembourgeoise, est dans une phase active de commercialisation. » En 2025, sa performance a été de + 13,6 %, soit le double de celle de l’indice MSCI Monde (dividendes réinvestis). Sur douze mois glissants, elle est supérieure à 26 % ! 

L’approche développée par Alessandro Roggero, gérant en titre, Philippe Vialle et Julia Kung consiste à identifier des points de tension dans la chaîne de valeur de l’électrification, là où la croissance de la demande devrait durablement dépasser les capacités d’offre. Un déséquilibre susceptible de générer des opportunités d’investissement. Le fonds s’intéresse aux matières premières critiques, à la production et à la distribution d’électricité, aux infrastructures de réseaux, aux équipements énergétiques, aux transports, aux data centers, etc. Quelques noms : GE Vernova (Etats-Unis), Siemens Energy (Allemagne), Prysmian (Italie), Tech Resources (Canada)… 

Promu en mai dernier, l’ETF VanEck Electrification and Power Infrastructure (code Isin : IE000YYVSM16) revendique également un statut avant-gardiste. « L’électrification, est-il précisé dans une présentation, n’est plus une tendance de niche. Elle devient l’épine dorsale des économies modernes. » Le portefeuille comprend vingt-cinq lignes, dont Schneider Electric, Siemens, Vertiv Holdings et Delta Electronics. 

D’autres fonds, qui panachent plusieurs thèmes, peuvent aussi être suivis, à l’image de GF Global Megatrends (code Isin : FR0007057070), dont la performance annualisée sur dix ans est de + 8,8 %, Robeco Global Climate Transition Equities (code Isin :  LU2496629333) ou European Shield Fund (code Isin : FR0014010K30), lequel est éligible au PEA.