Des fonds obligataires à mettre en portefeuille
En lien avec les évolutions des taux d’intérêt, qui conditionnent toute la vie économique, les marchés obligataires dominent le monde financier. Nous avons sélectionné quelques fonds parmi des milliers.
Les marchés obligataires sont pratiquement inaccessibles en direct pour un particulier : ils ont un haut degré de technicité, les montants unitaires sont très importants et les professionnels raflent les meilleures opportunités ! De surcroît, les obligations sont remboursées au bout d’un certain temps, ce qui en complique la gestion. Heureusement, pour qui veut convenablement diversifier ses placements, il y a la solution de la gestion collective !
Encore convient-il de choisir de bons fonds pilotés par de bonnes équipes, alors qu’il existe, proposés par toutes sortes de sociétés de gestion, petites, moyennes ou grandes, françaises ou internationales, plusieurs milliers de fonds obligataires relevant d’une multitude de stratégies (par horizon de placement, région, typologie de titres, notation…). Après une traversée du désert marquée par des taux d’intérêt négatifs, suivie d’une forte remontée des rendements, les obligations restent aujourd’hui relativement attrayantes. Pour s’y retrouver, plusieurs fonds se distinguent, à l’image d’un produit peu connu, mais performant, Omnibond (code Isin : FR0011147594).
De 6 % à 14 % de rendement
Lors d’une remise de prix, son gérant, Alexandre Sammut, a commenté : « C’est un fonds obligataire diversifié flexible qui peut agir sur l’ensemble du spectre obligataire. » Le portefeuille comprend une centaine de lignes. Sur cinq ans, sa performance annualisée est de + 6,1 %. Parmi les autres véhicules, citons Auris Euro Rendement (code Isin : LU1599120273), que pilotent Thomas Giudici et Romane Ballin, Keren Corporate (code Isin : FR0010697532), qui s’octroie 21,1 % sur trois ans, Amundi FRN Credit Euro Value Factor (code Isin : FR0013350246), à qui Quantalys Harvest Group attribue 5 Etoiles, ou CPR Absolute Return Bonds (code Isin : FR0010325605), qui bat nettement sa catégorie (obligations internationales) depuis cinq ans.
D’autres possibilités méritent d’être mentionnées, comme M&G Total Return Credit Investment Monde (code Isin : LU0895902640), DNCA Invest Credit Conviction (code Isin : LU0284393930), Income Euro Selection (code Isin : FR0010363648), Axa WF Euro Credit Total Return (code Isin : LU1164219682) ou Axiom Obligataire (code Isin : LU1876460905), un fonds original positionné sur les dettes financières, géré avec réussite par Antonio Roman. Malgré les déboires de sa société de gestion (qui remontent à 2019), en proie à une trop forte détention d’actifs illiquides, H2O Multibonds FCP (code Isin : FR0013393329) crève actuellement l’écran. « Le fonds peut être considéré comme une vitrine de notre savoir-faire, souligne dans un entretien à Gestion de Fortune Vincent Chailley, directeur des investissements du groupe H2O AM. Il a deux moteurs de performance : obligations internationales cotées et change. » Depuis octobre 2020, sa performance s’inscrit à + 14,3 % en rythme annualisé !