ETF investis en cryptomonnaies : comment ça fonctionne 

De plus en plus d’investisseurs cherchent des solutions alternatives qui apportent une touche de diversification à leurs portefeuilles. Mais attention ! Une cryptomonnaie n’est pas une valeur refuge. Il peut y avoir un risque de bug, de piratage ou de liquidité. Et la volatilité est au rendez-vous. 

Rappelons que la blockchain est un ensemble de « blocs de données », dont la première grande application a été, en 2009, la création d’une monnaie numérique décentralisée, le Bitcoin. C’est la devise virtuelle la plus traitée, mais y en a des milliers d’autres (Ethereum, Solana, Ripple, Binance Coin, Cardano, etc.) ! La capitalisation mondiale du segment excède 2.500 milliards de dollars ! 

Selon CryptoLog, les flux ont dépassé 1.500 milliards de dollars sur les trois quarts de l’année en cours. Les ETF sont des instruments à sélectionner pour qui entend s’exposer à un marché sans détenir les actifs sous-jacents. 

Les noms des réseaux de cryptomonnaies sont utilisés de manière interchangeable avec des « jetons » qui, techniquement parlant, sont les monnaies : BTC pour Bitcoin, Ether pour Ethereum, SOL pour Solana… Dans une étude, les experts de NetGrowth Lab font remarquer : « Approuvés en Europe fin 2025, les ETF Bitcoin spot permettent aux particuliers d’accéder au compartiment via des enveloppes fiscales classiques. Selon une étude de l’Autorité des marchés financiers, 34 % des Français âgés de 25 à 45 ans détiennent à la fois des fonds traditionnels et des cryptoactifs. » 

De spectaculaires écarts de performance 

Pour investir, il est possible, depuis le 1er juillet 2026, de passer par une structure qui bénéficie du statut de prestataire de services sur cryptoactifs (PSCA). Beaucoup préféreront les ETF. Le site justETF en recense 132 négociables en Europe, avec des scores qui vont de + 87 % à – 83 % sur un an ! 

Citons VanEck Bitcoin ETN (code isin : DE000A28M8D0), dont la performance annualisée est de + 12,1 % sur cinq ans, WisdomTree Physical Bitcoin (code Isin : GB00BJYDH287), Amundi Bitcoin ETP (code Isin : XS3332092090), lancé récemment avec 0,25 % de frais annuels et qui a démarré sur les chapeaux de roues (+ 11 % entre le 20 avril et le 30 septembre), ainsi que VanEck Ethereum ETN (code Isin : DE000A3GPSP7) ou VanEck Solana ETN (code Isin : DE000A3GSUD3), réservés aux plus audacieux. 

Mentionnons encore Amina Crypto Asset Select (code Isin : CH0568452707), VanEck Crypto Leaders ETN (code Isin : DE000A3GWEU3) et WisdomTree Physical Crypto Altcoins (code Isin : GB00BMTP1519), seul produit à suivre la performance des neuf principales cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière, à l’exclusion du Bitcoin. 

« Une fraction du capital doit échapper à la tutelle d’une seule juridiction, d’une seule monnaie, d’un seul système bancaire, a indiqué Edwin de Trédern, président d’Alphacap dans sa contribution à Gestion de Fortune. Le Bitcoin remplit cette fonction aux côtés de l’or et de l’immobilier étranger. Une fourchette d’exposition de 2 % à 5 % capte l’asymétrie du rendement sans déstabiliser le portefeuille. »