Les atouts de la diversification géographique
Pourquoi et comment pratiquer la diversification géographique en bourse ? Quels sont les grands principes à connaître ? On vous éclaire.
Si vous ne deviez retenir que 3 infos :
Le monde est divisé en grandes zones géographiques.
La diversification géographique est complémentaire de la diversification sectorielle.
Toutes les zones géographiques ne doivent pas nécessairement être pondérées de la même manière dans un portefeuille.
USA, Europe, pays émergents, Japon : toutes les zones ne réagissent pas de la même manière en même temps. Complémentaire de la diversification sectorielle, la diversification géographique est indispensable dans toute stratégie d’investissement.
Quelles sont les grandes zones géographiques à connaître ?
De façon très schématique, on peut découper le monde en plusieurs grandes zones : les États-Unis, l’Europe, les pays émergents (Brésil, Inde…) et le Japon. Pour un investisseur français, on pourrait ajouter la France.
Toutes les zones géographiques n’évoluent pas de la même manière d’un point de vue économique. Politique monétaire, situation géopolitique, perspectives de croissance, droits de douane, tensions inflationnistes : de nombreux facteurs peuvent influer sur la bonne tenue de l’économie. Par exemple, les Nations Unies anticipent pour l’Union européenne une croissance inférieure (1,3 %) à celle prévue aux États-Unis pour 2026 (2 %), en Chine (4,6 %) ou en Asie de l’Est (4,4 %). Un investisseur avisé a donc tout intérêt à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Quelle répartition entre les différentes zones géographiques ?
La réponse à cette question peut être variable. Elle dépend notamment de vos connaissances, du temps que vous êtes prêt à consacrer à la gestion de votre portefeuille boursier, de la taille de votre patrimoine…
Par exemple, si vous êtes un féru d’investissement et disposez déjà d’un portefeuille conséquent, vous aurez la possibilité de découper les grandes zones en plusieurs régions. En Europe, il est ainsi possible de distinguer entre Europe du Nord et Europe du Sud. Il existe même des fonds ou ETF spécialisés. À l’inverse, si vous souhaitez consacrer un minimum de temps à votre investissement et disposez de peu de connaissances boursières, il est plutôt recommandé de vous cantonner aux grandes zones évoquées au début de cet article.
Dans une approche équilibrée, vous pouvez par exemple investir : 45 % sur les États-Unis ; 25 % sur la France ; 20 % sur l’Europe ; et 10 % sur les pays émergents.
Est-il possible d’investir en une seule fois dans le monde entier ?
Oui, il est tout à fait possible d’acheter des parts d’un seul fonds investi dans les actions ou bien un ETF répliquant les performances de l’indice mondial, le MSCI World. Toutefois, la composition de ces produits peut être légèrement déformée du fait tout simplement de la constitution des indices mondiaux. Les sociétés américaines, en particulier celles de la Tech, peuvent ainsi être surreprésentées du fait de leur poids et de leur contribution à la croissance mondiale.