Plus-values ou dividendes : deux stratégies complémentaires 

Si vous ne deviez retenir que 3 infos : 

• Une stratégie de rendement peut conduire à encaisser ses dividendes pour assurer une certaine régularité des performances. 

• Il faut aussi savoir profiter des opportunités et prendre ses profits. 

• Une stratégie équilibrée en bourse consiste à combiner ces deux approches.  

On peut gagner de l’argent en bourse en matérialisant ses plus-values latentes, mais aussi en ayant une approche d’investisseur long terme. Les dividendes réguliers viennent alors sécuriser le rendement d’un portefeuille boursier. 

Savoir prendre ses profits : essentiel en bourse 

Même si vous êtes un investisseur « long », c’est-à-dire que vous investissez dans une optique de long terme et souhaitez détenir des actions de fond de portefeuille, matérialiser ses plus-values peut avoir du bon. Sans pour autant vendre l’intégralité d’une ligne donnée, vous pouvez vendre quelques actions dès lors que le gain latent atteint +10%, +20%, +30% voire davantage. C’est à vous de fixer le seuil de plus-value au-delà duquel vous estimez raisonnable de prendre quelques profits. 

Attention, il ne s’agit pas de vendre l’intégralité d’une ligne si vous estimez que l’action concernée a encore du potentiel. Il est d’autant plus facile de vendre des actions de manière progressive que la loi Pacte, en 2019, a plafonné à 0,50% du montant de l’opération les frais de transaction (si elle est réalisée de manière dématérialisée, ce qui est généralement le cas). Auparavant, il pouvait être justifié de vendre ses actions par plus gros paquets afin d’amortir les frais de transaction calculés de manière forfaitaire et plus ou moins élevés. Ce constat ne s’applique cependant pas si vous détenez vos actions au travers d’un compte-titres ordinaire. 

Privilégier le rendement : une stratégie qui a du bon également 

Alors, la performance d’un portefeuille boursier est-elle uniquement liée aux gains générés par les opérations d’achat-revente d’actions ? Non ! Les gains peuvent aussi provenir des dividendes encaissés tout au long de l’année.  

Certains titres sont ainsi particulièrement connus et appréciés des investisseurs pour le rendement qu’ils procurent. C’est le cas notamment, de TotalEnergies, Air Liquide, Bouygues, BNP Paribas, Eiffage ou encore Engie. Le point commun entre toutes ces actions ? Il s’agit d’entreprises présentes dans les services aux collectivités, la production ou la distribution d’eau ou d’énergie, les transports, ou encore les télécoms et la finance. Autrement dit, il s’agit d’entreprises appartenant à des secteurs traditionnels et dont l’économie peut difficilement se passer pour fonctionner correctement. Ces valeurs ont pour caractéristique une moindre volatilité et une certaine stabilité du rendement. 

Dans un portefeuille, il peut donc être indiqué de détenir à la fois des valeurs dites de croissance, au potentiel de valorisation important, et des valeurs de rendement qui permettent d’apporter de la stabilité à une allocation et d’offrir une certaine visibilité sur les dividendes encaissés.