Comment choisir son fonds thématique ?

 Si les fonds thématiques sont attractifs, encore faut-il savoir faire un choix parmi les plus de 300 fonds thématiques recensés en France par Morningstar.   

Si vous ne deviez retenir que 2 infos : 
👉 Les fonds thématiques sont investis selon un angle et des convictions bien précis.
👉 Ils doivent être choisis avec soin en vue de construire un portefeuille équilibré. 

Critère #1 : choisissez la ou les thématiques qui vous intéressent 

Toujours selon Morningstar, les fonds thématiques peuvent être classés selon quatre grands thèmes : 

• La technologie (IA, robotique…) 

• Le monde physique (environnement, climat…) 

• Le social (démographique, bien-être…) 

• Les fonds qui suivent plusieurs de ces thématiques en même temps. 

À vous de faire votre choix parmi ces différents thèmes et, au sein de chaque catégorie, parmi les différentes sous-catégories. Par exemple, si vous vous intéressez à l’environnement, vous pouvez vous positionner sur une multitude de possibilités : l’eau, le bois, les énergies vertes… 

Critère #2 : faites attention aux confusions  

Si vous choisissez d’investir dans un fonds thématique, optez pour un vrai fonds thématique ! Il ne faut pas le confondre avec un fonds indiciel, qui reprendra par exemple la totalité d’un indice focalisé sur une thématique bien précise (par exemple, l’ESG). Un fonds thématique procède d’une stratégie de stock-picking qui vise à sélectionner un panier d’actions par un gérant.  

Il ne faut pas non plus confondre l’investissement thématique avec l’investissement sectoriel. Ce dernier a en effet une portée bien plus large. Si on prend l’exemple de la santé, l’investissement sectoriel aura tendance à embrasser l’ensemble du secteur (industrie pharmaceutique, cliniques…) tandis que l’investissement thématique privilégiera un angle bien précis (par exemple, les technologies de l’IA appliquées à la santé). 

Critère #3 : intéressez-vous au momentum de marché 

Certes, les fluctuations boursières sont extrêmement difficiles à anticiper. Mais l’investissement thématique suppose de maîtriser un tant soit peu le momentum, c’est-à-dire le timing de l’investissement. Certaines thématiques de croissance sont par exemple éminemment dépendantes du politique ou de l’environnement de taux. 

 Critère #4 : ne perdez pas de vue l’objectif de diversification 

La diversification reste un principe clé pour protéger votre portefeuille contre les variations de la bourse. Si la gestion thématique représente votre cœur de portefeuille, il est donc important de veiller à sélectionner des thèmes suffisamment larges et globaux. Par ailleurs, si l’investissement thématique vient s’ajouter à d’autres investissements, faites en sorte de choisir des orientations complémentaires.