L’assurance-vie, un outil pour préparer la retraite

Si le plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne spécifiquement destiné à la préparation de la retraite, d’autres produits d’épargne peuvent permettre d’atteindre cet objectif. C’est notamment le cas de l’assurance-vie 

Un produit adapté à une épargne de long terme 

L’assurance-vie permet d’investir avec un horizon de placement relativement long. Ce produit est bien connu pour sa fiscalité allégée au bout d’une certaine durée de détention (au moins huit ans). Mais il permet aussi de dynamiser son épargne en investissant sur des supports en unités de compte (UC) : fonds obligataires, fonds actions, supports immobiliers… Malgré le risque de perte en capital, ces UC présentent une opportunité intéressante de diversification et sont adaptées à une stratégie d’investissement de long terme. 

Pas de blocage des fonds 

Cependant, la possibilité d’investir sur des supports risqués et – potentiellement – plus rémunérateurs que le fonds en euros à capital garantie n’est pas l’apanage de l’assurance-vie. Le PER permet lui-aussi de placer son argent sur ce type de de supports. D’ailleurs, ce sont souvent les mêmes compagnies d’assurance qui proposent l’assurance-vie et le PER. 

Alors, quelle différence ? L’assurance-vie présente l’avantage de la disponibilité. Il est possible de récupérer les sommes investies à tout moment. Quelques jours suffisent pour faire un rachat. A contrario, le PER est un produit-tunnel. Cela signifie que les sommes sont bloquées jusqu’à l’âge de la retraite. 

L’assurance-vie : pour financer la retraite… mais pas que 

Enfin, l’assurance-vie peut constituer un outil d’épargne intéressant en vue de la retraite car elle est très flexible. L’assurance-vie s’adapte ainsi à de nombreux objectifs patrimoniaux : constitution d’un apport personnel en vue d’un achat immobilier, achat d’un nouveau véhicule, travaux dans l’habitat… Ce n’est pas le cas du PER qui, par définition, est destiné à préparer la retraite. 

Alors, est-ce une victoire par KO pour l’assurance-vie ? Pas tout à fait, car il reste un point à mentionner : les versements volontaires effectués sur un PER individuel ouvrent droit un avantage fiscal. Dans la limite d’un certain plafond, il est en effet possible de venir diminuer le revenu imposable. Une opportunité d’optimisation fiscale qui reste adaptée aux contribuables dont la tranche marginale d’imposition est de 30 % ou au-delà.