En bref :
L’assurance vie est l’un des placements préférés des Français. Pour bien faire fructifier votre argent sur le long terme, il est essentiel de comprendre les frais appliqués par l’assureur : frais d’entrée (ou sur versement), frais de gestion annuels, frais d’arbitrage, sans oublier certains frais annexes liés aux supports (fonds en euros, unités de compte). Bien maîtriser ces coûts, c'est améliorer votre performance nette et vos rendements futurs.
Que sont les frais d'entrée (ou frais sur versement) ?
Les frais d’entrée sont prélevés à chaque dépôt sur votre contrat d’assurance vie. Exprimés en pourcentage du montant versé, ils réduisent le capital réellement investi. Exemple concret : 4 % de frais sur 5 000 € = 200 € prélevés. Votre capital investi est donc de 4 800 €.
Ce qu'on voit sur le marché :
Dans la banque traditionnelle, on observe encore 2 à 3 %, parfois jusqu’à 5 % selon les offres.
La tendance : de plus en plus d’acteurs proposent 0 % de frais sur versements sur les contrats d’assurance-vie commercialisés.
Notre conseil : dans certains réseaux, ces frais se négocient encore. Mais le plus simple reste de choisir une offre à 0 % dès le départ.
Frais de gestion annuels : fonds en euros vs unités de compte
Les frais de gestion sont appliqués chaque année (en pourcentage de l’encours) par l’assureur pour gérer votre contrat et ses supports.
Fonds en euros
C'est un support sécurisé. Sur le marché, les frais se situent le plus souvent autour de 0,6 à 0,8 % par an.
Ils sont déjà intégrés au rendement net publié : vous voyez donc un rendement après frais de gestion du fonds euro.
Unités de compte (UC)
Ce sont des supports dynamiques (OPCVM, ETF, SCPI, etc.). Les niveaux usuels tournent environ entre 0,5 % et 1 %/an.
Plus ils sont bas, plus vos rendements potentiels vous reviennent.
Un exemple pour comprendre l'impact des frais : Vous placez 10 000 € sur deux unités de compte ayant le même rendement brut de 5 %/an, mais des frais différents :
UC A = 0,60 %/an
UC B = 0,80 %/an
Les rendements nets deviennent donc 4,40 % pour A et 4,20 % pour B.
Après 10 ans, A vaudra ≈ 15 498 € et B vaudra 15 010 €, soit 488 € de différence.
Après 20 ans, A ≈ 24 131 € vs B ≈ 22 968 €, soit 1 163 € d’écart.
Conclusion : une différence de frais de seulement 0,20 %/an entraîne une perte de rendement cumulée notable — ici ~488 € en 10 ans et ~1 163 € en 20 ans sur un capital initial de 10 000 €. À retenir : 0,20 %/an de différence paraît faible, mais sur 10 à 20 ans, l’impact sur la performance cumulée est bien réel.
Les frais d'arbitrage
Un arbitrage déplace votre épargne d’un support à un autre (par exemple, du fonds euros vers une UC, ou d’un fonds A vers un fonds B).
Ce que l’on voit encore sur le marché : certains assureurs facturent un forfait (20 à 30 €) ou environ 0,5 % du montant arbitré.
Un exemple pour bien voir la différence : Imaginons que vous transfériez 50 000 € du fonds en euros vers une unité de compte.
Avec un assureur qui facture un forfait fixe de 25 €, le coût d’arbitrage sera 25 €.
Avec un autre qui prélève 0,5 % du montant arbitré, le coût sera 250 € (0,5 % × 50 000 €).
Avec une offre en ligne proposant des arbitrages gratuits, le transfert ne vous coûtera rien.
Autrement dit : pour 50 000 €, la différence entre un forfait modeste et des frais en pourcentage peut aller de 0 € à plusieurs centaines d’euros — ce qui réduit directement votre montant investi dans la nouvelle UC.
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Frais annexes :
Même avec un barème clair, certains coûts peuvent demeurer cachés :
Frais internes des supports en UC Les fonds ont leurs propres frais : frais de gestion internes, parfois frais d’entrée/sortie ou commission de surperformance. Ils s’ajoutent aux frais du contrat. Notre conseil : Consultez le DIC/DICI pour connaître le coût total et le taux de frais du support. Les ETF (trackers) sont souvent moins chers que de nombreux fonds actifs.
Options/garanties Des options de gestion (sécurisation des plus-values, rééquilibrage automatique) ou des garanties (ex. garantie décès renforcée) peuvent être facturées. Notre conseil : Ne retenez que ce qui correspond vraiment à votre besoin.
Frais de sortie / rachat La norme actuelle est 0 € de frais de rachat (hors fiscalité). Des exceptions existent parfois sur des supports spécifiques (SCPI/OPCI) en cas de sortie rapide : soyez attentif lors de votre parcours de souscription.
Frais d'assurance-vie — repères marché essentiels
Pour vous aider à y voir plus clair :
Frais d’entrée : de 0 % (en ligne) à 3–5 % (plutôt traditionnel). Notre cible : 0 %.
Frais de gestion – fonds en euros : ~0,6–0,8 %/an (inclus dans le rendement net).
Frais de gestion – UC : ~0,5–1 %/an ; les meilleurs niveaux sont à 0,5–0,6 %.
Frais d’arbitrage : 0 € en ligne vs forfait/0,5–1 % ailleurs.
Gestion pilotée : un supplément courant de ~0,1–0,5 %/an.
Autres : options/garanties, frais des supports.
Notre conseil : Pensez à utiliser un comparateur d’assurances et à regarder plusieurs offres de différents assureurs/banques pour valider que le barème correspond à votre profil.
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