Philosophie de gestion
Un fonds qui recherche une progression régulière de la valeur liquidative associée à une performance égale à celle du marché monétaire.
La gestion du fonds consiste, à l'aide d'un " total return swap ", à offrir à l'investisseur une performance proche du marché monétaire dans le cadre fiscal du PEA.
Le processus d'investissement s'articule en trois étapes :
- Construction du portefeuille : L'équipe de gestion sélectionne et gère activement la poche monétaire qui peut représenter de 0 à 10% du portefeuille à l'aide de différents instruments monétaires (TCN, pension livrée,...). Le panier d'actions françaises compose le reste du portefeuille.
- Le swap (échange) : Afin de le rendre éligible au PEA, ce fonds est investi en actions françaises, puis couvert pour obtenir une performance proche de celle du marché monétaire. Ainsi la performance du panier d'actions, incluant les dividendes, est échangée (swappée) contre la performance de l'EONIA Capitalisé minoré d'un écart de taux d'intérêt (spread).
- La troisième étape consiste à contrôler quotidiennement le portefeuille (vérification systématique et permanente du budget de risque et suivi régulier des contreparties).Le fonds AXA PEA Régularité est un fonds monétaire qui permet de rémunérer les liquidités en attente d'un investissement futur dans le PEA.
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Lionel Gitzinger
Lionel Gitzinger a rejoint AXA Investment Managers en 2010 comme gérant indiciel et quantitatif au sein de l’équipe indicielle & quantitative. Il est diplômé de l’Ecole Nationale Supérieure des Mines de Nancy. Il détient également un DESS en Ingénierie Mathématique et Outils Informatiques de l’Université Henri Poincaré à Nancy. Lionel est titulaire du CFA.