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  • L'argent, on en parle

HSBC Global Investment Funds Global Macro M1

Performance absolue
Au 1 an 3 ans 5 ans
Performance -2,87% -10,39% -6,57%

Philosophie de gestion

Le fonds cherche à dégager un rendement absolu régulier supérieur à celui de son indice de référence (Euribor 1 mois pour les parts en euro).

La philosophie du fonds part du principe que les différents marchés financiers ont des périodes d'inefficience, dont il est possible de tirer profit, à moindre risque.

Deux équipes de gestion vont agir sur l'ensemble des marchés, actions, taux et devises, de façon non corrélée.

Une équipe, basée à Londres, utilise une approche qualitative et établit des scénarios macro-économiques à court et long terme, en prenant en compte les biais comportementaux des acteurs du marché.

L'autre, basée à Paris, met en oeuvre une approche quantitative qui vise à définir des potentiels de rendements sur chacune des classes d'actifs.

L'ensemble est ensuite combiné et implémenté dans la limite globale de risque du fonds.

Le portefeuille résultant n'est pas exposé structurellement à une classe d'actifs, et sera souvent composé de positions acheteuses couplées à des positions vendeuses, sur les principaux indices (CAC 40, S&P 500, Nikkei, etc...).

Le fonds cherche à offrir une exposition à différentes classes d’actifs par le biais d’une allocation dynamique en investissant principalement dans des instruments financiers dérivés.

Le contrôle des risques, partie intégrante du processus de gestion, est mis en oeuvre à trois niveaux.

En premier lieu, avant de prendre une position, le gérant utilise un outil de contrôle interne pour mesurer les conséquences de sa décision sur le niveau de risque global du portefeuille et sur les limites prédéfinies.

Le Middle-Office effectue des contrôles quotidiens de second niveau, de manière totalement indépendante.

Un troisième niveau de contrôle est effectué au niveau du groupe HSBC.

Le fonds est notamment exposé aux risques :

  • de taux d’intérêt,
  • de crédit,
  • de change,
  • de volatilité,
  • de contrepartie lié à des transactions associées à des instruments financiers dérivés de gré à gré.

Le fonds peut investir dans des actifs susceptibles de réduire sa liquidité et d’augmenter la volatilité des rendements.

Avec une espérance de rendement bien supérieure à un placement monétaire ou obligataire, et un risque sensiblement inférieur à celui des actions, HSBC Global Macro est un produit particulièrement adapté durant des périodes de faibles taux d’intérêts, pour des clients qui souhaitent du rendement sans prendre le risque d’aller directement sur les marchés actions.

 

  • Guillaume Rabault

    Guillaume Rabault

    Guillaume Rabault est le gérant principal du fonds, et dirige l’équipe parisienne. Il a commencé sa carrière en 1991 comme économiste au ministère des finances, avant de rejoindre HSBC en 2000. Il est diplômé de l’Ecole Polytechnique.

Rédigé le 01/04/2011. Ce fonds a été sélectionné par la société Amundi spécialisée dans la gestion d'actifs et la sélection d'OPCVM. Cette présentation fournie par Amundi ne constitue en aucun cas une offre d’achat ou de vente. Elle a pour objectif de compléter l'information du souscripteur par rapport au prospectus simplifié accessible par un lien en haut de la présente page. Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures.

HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT

Avec plus de 2000 professionnels de la gestion d'actifs implantés dans 35 pays et territoires, HSBC global Asset Management offre une gamme complète de solutions d'investissement qui permet de répondre au mieux aux besoins des investisseurs à l'echelle internationale.

Par ailleurs, une implantation sur les principales places financières est le meilleur atout pour détecter le potentiel de chaque marché et en appréhender les spécificités.

HSBC Global Asset Management est leader sur les pays émergents avec 149 milliards $ d’actifs sous gestion au 31 décembre 2014.

Son expérience qui s'appuie sur une présence significative et historique au sein des économies émergentes permet de proposer une expertise unique et une large gamme de stratégies de gestion: domestiques, mono-pays, régionales et mondiales.

En savoir plus : HSBC Global AM
Légende
  • CTO Compte Titres
  • PEA Plan d'épargne en actions
  • AV Assurance-vie
Fonds Categorie Performance Niveau de risque Eligibilité
1 an 3 ans
Diversifiés - 2,87% - 10,39%
  • CTO
  • AV
Obligations + 3,52% + 38,49%
  • CTO
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