Connaissez-vous les ETF obligataires ?
Après s’être beaucoup développés dans le domaine des actions, les Exchange traded funds (ETF) s’ouvrent désormais aux marchés obligataires.
Si vous ne deviez retenir que 2 infos :
👉 Les ETF obligataires affichent une croissance à deux chiffres en 2024, profitant de la hausse des taux d’intérêt.
👉 Leurs avantages sont nombreux : des frais réduits, une forte visibilité sur le rendement…
C’est quoi un ETF ?
Pour rappel, un ETF est un fonds indiciel géré de façon algorithmique. Il appartient à la famille de la gestion passive, par opposition à la gestion active ou une personne physique – le gérant – entourée d’une équipe d’experts prend les décisions d’investissement et d’arbitrage.
Un ETF permet de répliquer automatiquement la composition d’un indice boursier (comme le CAC 40 ou le S&P 500) ou d’un panier d’actions. Les ETF se sont développés dans le domaine des actions, mais aussi des matières premières et, même, des cryptomonnaies aux États-Unis.
Ouverture aux obligations
Désormais, il existe des ETF obligataires qui permettent d’investir dans un panier diversifié d’obligations. Contrairement aux actions, les obligations ne sont pas des fractions de capital d’une société mais des titres de créance émis par une entreprise… ou un État.
Les ETF obligataires se développent massivement, affichant selon Morningstar un taux de croissance organique de 11,5 % au cours des 10 premiers mois de l’année 2024. Les experts de Morningstar constatent ainsi que « les ETF d’obligations à échéance fixe ont suscité un intérêt particulier, les investisseurs souhaitant s‘assurer des rendements relativement élevés avant le début du cycle de réduction des taux. » Autre avantage de ces ETF obligataires, les frais sont beaucoup plus faibles que pour les fonds obligataires traditionnels. Par ailleurs, les ETF obligataires se négocient en bourse comme des actions, offrant davantage de flexibilité.
Bon à savoir
Le fonds en euros de l’assurance-vie constitue un autre moyen d’investir en obligations. Il permet de bénéficier d’une garantie en capital, ce qui n’est pas le cas des fonds ni des ETF obligataires.
Comment utiliser les ETF obligataires ?
Il est possible de se servir des ETF obligataires pour diluer le risque global au sein d’un portefeuille boursier. Les ETF obligataires sont particulièrement adaptés aux profils équilibrés ou prudents, qui souhaitent introduire une part d’obligations dans leur allocation.
Les ETF obligataires peuvent également servir à optimiser le rendement d’un portefeuille. Les obligations ont, en effet, pour caractéristique d’offrir des rendements réguliers et fixes. Elles proposent ainsi une plus grande visibilité sur leur rendement, là où les dividendes des actions peuvent se révéler plus aléatoires.